声 明神秘顾客注册

中国证监会、来回所对本次刊行所作的任何决定或认识，均不标明其对苦求文献及所表示信息的真是性、准确性、圆善性作出保证，也不标明其对刊行东说念主的盈利智力、投资价值偶而对投资者的收益作出骨子性判断或保证。任何与之违抗的声明均属子虚不实述说。

凭证《证券法》的划定，证券照章刊行后，刊行东说念主方向与收益的变化，由刊行东说念主自行负责。投资者自主判断刊行东说念主的投资价值，自主作出投资有狡计，自行承担证券照章刊行后因刊行东说念主方向与收益变化偶而证券价钱变动引致的投资风险。

要紧事项教唆

公司至极提请投资者崇尚，在作出投资有狡计之前，务必仔细阅读本召募证明书正文内容，并至极怜惜以下进攻事项。

一、要紧风险教唆

公司提请投资者仔细阅读本召募证明书“第三节风险要素”全文，并至极崇尚以下风险：

（一）可再灵活力补贴策略变化的风险

2022年3月，国度发改委、国度动力局、财政部和谐下发《对于开展可再灵活力发电补贴自查责任的见告》，在天下鸿沟内开展可再灵活力发电补贴核查责任，通过企业自查、现场查验、要点督查相联结的神志，进一步摸清补贴底数，严厉打击可再灵活力发电骗补等举止。本次自查从花式合规性、限制、电量、电价、补贴资金、环境保护（仅限于生物资发电）等六个方面开展，由各发电企业通过国度动力局可再灵活力发电花式信息解决系统进行信息填报，中央企业总部审核、场所政府控制部门审查、省级核查责任组现场核查后将合规花式分批公示；同庚9月，国度发改委、国度动力局、财政部和谐发布《对于明确可再灵活力发电补贴核查认定关系策略解说的见告》，就补贴核查中存在诸多疑义的相干内容进行了证明，包括部分迥殊光伏花式上网电价的细目、纳入补贴花式容量的认定、花式备案容量的认定圭臬等。2022年10月，国度电网和南边电网发布《对于公示第一批可再灵活力发电补贴核查证明的合规花式清单的公告》。2023年1月，国度电网和南边电网公布了《对于公布第一批可再灵活力发电补贴合规花式清单的公告》，其中，刊行东说念主有77个花式被纳入第一批补贴合规花式清单。

松抄本召募证明书签署日，上述补贴核查责任尚未收场，核查效果存在不细目性，若刊行东说念主其他光伏电站花式因未通过补贴核查导致未被列入合规花式名单，可能会被接管暂停补贴资金披发、核减相干补贴资金、璧还已申领的补贴资金、移出补贴清单等处罚法子，从而对公司功绩情况和现款流产生不利影响。针对已纳入国补目次但尚未纳入第一批合规清单的46个花式，刊行东说念主凭证严慎性原则

      神秘顾客在执行时，更多的是一种暗访，既然是暗访就很容易与盯梢、跟踪、偷窥等等行为联系起来，很多时候还要在当事人不知情的情况下进行录音、录像，如果在执行中不规范，稍有疏忽很可能涉及到侵犯被检测者隐私。这给委托方和检测方机构都带来了两个问题，一个是被检测员工是否感到个人受到了监视和威胁，一个是会不会造成法律纠纷。第一种仅仅可能是给公司带来不良影响，后一种就可能会使公司损失数百万元。

进行影响模拟测算，假定发生补贴璧还情况并影响2023年度财务数据，对刊行东说念主2023年度收入影响金额18，272.83万元，占2023年全年测算营业收入的2.13%；对刊行东说念主2023年度归母净利润影响金额为13，684.87万元，占2023年全年测算归母净利润比例约7.08%。

（二）应收账款回收风险

凭证相干部门的划定，现在我国光伏发电企业的售电收入可拆分为基础电价和电价补贴两部分。光伏电站收场并网发电后，关于我们基础电价由电网公司径直支付，可收场实时结算。但国度电价补贴部分则需要上报国度财政部，由国度财政部凭证国度动力局发布的补贴企业目次从可再灵活力基金中拨付。

连年来，国内可再灵活力发电花式发展飞速，统统可再灵活力的补贴齐来自可再灵活力基金，而可再灵活力基金的资金泉源为工交易电力用户支付的电价中所包含的可再灵活力附加费和可再灵活力发展专项资金。鉴于电价补贴现实泉源于财政资金，该项收入无法收回的风险极低。可是，现在光伏电站花式从投产至干预补贴企业名录停止时辰较长，导致国度财政部披发可再灵活力补贴存在一定的滞后。敷陈期各期末，公司应收账款账面余额辞别为866，550.30万元、1，025，940.16万元、1，046，329.82万元和1，180，984.04万元，其中应收可再灵活力补贴款未结算金额辞别为762，056.55万元、929，436.10万元、878，376.93万元和1，017，695.80万元，占各期应收账款期末余额的比例辞别为87.94%、90.59%、83.95%和86.17%。最近三年及一期，刊行东说念主收到的可再灵活力补贴款辞别为12.92亿元、13.11亿元、35.01亿元和9.32亿元，占各年度期末应收账款余额的比例辞别为14.91%、12.78%、33.46%和7.89%。

天然公司以客岁度证明的应收可再灵活力补贴款历史上未发生过现实亏空，且现在正按照可再灵活力基金的拨付过程畴昔继续回收，但由于补贴款系由国度财政资金拨付，无固定披发周期，且回款周期较长，因此会对公司现款流形成不利影响。

（三）平价上网花式装机限制增多导致平均上网电价下落的风险

连年来，国内光伏电价的相干策略抑遏进行调动，光伏电价总体呈下落趋势。2021年6月，国度发改委发布《对于2021年新动力上网电价策略关系事项的见告》，自2021年起，对新备案集结式光伏电站、工交易散播式光伏花式和新核准陆优势电花式，中央财政不再补贴，抓行平价上网。我国光伏行业告别补贴，淡雅干预平价时间。各敷陈期内，跟着刊行东说念主平价上网花式装机限制的增多，平均上网电价呈下落趋势，辞别为0.77元/千瓦时、0.75元/千瓦时、0.73元/千瓦时和0.71元/千瓦时，年均降幅约2.67%。尽管跟着光伏组件及系统资本的下落，光伏发电资本冉冉下落，但不摒除出现阶段性波动。跟着公司将来平价上网花式装机限制增多神秘顾客注册，可能导致公司将来投资的光伏电站靠近售电单价下落进而毛利率下落的风险。